CFA® Program Level I: bức tranh toàn cảnh

Level I kiểm tra xem bạn có hiểu thuật ngữ và các phương pháp cốt lõi của phân tích đầu tư, đồng thời có thể áp dụng chúng vào các câu hỏi ngắn, độc lập hay không. Level II và Level III sẽ xây dựng tiếp nối dựa trên nền tảng này với các tình huống nghiên cứu dài hơn. Kỳ thi chỉ được tổ chức bằng tiếng Anh tại các trung tâm khảo thí có giám thị. Bản cập nhật chương trình học năm 2027 của CFA Institute bao gồm khoảng 25% nội dung kỳ thi Level I và áp dụng từ tháng 2 năm 2027; hiện chưa có thay đổi nào về định dạng thi được công bố.

Ứng viên điển hình là sinh viên năm cuối, nhà phân tích mới vào nghề và những người muốn chuyển hướng sự nghiệp; bạn không bắt buộc phải có bằng tài chính. Bạn cần có hộ chiếu quốc tế còn hiệu lực, sinh sống tại một quốc gia tham gia kỳ thi và phải đáp ứng một trong ba lộ trình sau:

Kỳ thi được thực hiện trên máy tính tại các trung tâm khảo thí Prometric, tại hơn 400 địa điểm trên toàn thế giới.

Phần thi 1 bao gồm Tiêu chuẩn Đạo đức và Nghề nghiệp, Các phương pháp Định lượng, Kinh tế học, Phân tích Báo cáo Tài chính và Tài chính Doanh nghiệp; phần thi 2 bao gồm Cổ phiếu, Thu nhập Cố định, Phái sinh và Quản trị Rủi ro, Đầu tư Thay thế và Xây dựng Danh mục Đầu tư. Đối với năm 2027, bốn chuyên đề đã được đổi tên, Các phương pháp Định lượng tăng lên 11–14% và Đạo đức chuyển sang mức 10–15%.

Đối với các kỳ thi năm 2026–2027, chi phí đăng ký là 1.140 USD đối với hạn đăng ký sớm hoặc 1.490 USD đối với mức phí chuẩn, cộng thêm thuế địa phương; khoản phí ghi danh 350 USD trước đây không còn áp dụng. Lệ phí này đã bao gồm giáo trình điện tử, câu hỏi luyện tập và hai bài thi thử. Những ứng viên thi đỗ cho biết họ đã dành trung bình hơn 300 giờ học cho mỗi cấp độ.

Bạn sẽ nhận được kết quả đỗ (pass) hoặc không đỗ (did not pass), cùng với điểm quy đổi so với điểm đạt tối thiểu và tổng quan từng chuyên đề; không có mức điểm tối thiểu cho từng chuyên đề. Kết quả chỉ được công bố sau khi bạn hoàn thành Học phần Kỹ năng Thực hành (Practical Skills Module), thường là khoảng năm đến chín tuần sau kỳ thi. Tỷ lệ đỗ Level I được công bố là 39–45% từ tháng 11 năm 2025 đến tháng 8 năm 2026. Tiếp theo là Level II và Level III; để nhận chứng chỉ cũng cần có 4.000 giờ kinh nghiệm làm việc phù hợp và tư cách thành viên.