Level I у CFA® Program: повна картина

Level I перевіряє, чи розумієте ви термінологію та основні методи інвестиційного аналізу і чи можете застосовувати їх у коротких, незалежних запитаннях. Наступні рівні (Levels II та III) розвивають ці знання на основі детальніших практичних кейсів. Іспит проводиться виключно англійською мовою в авторизованих тест-центрах під наглядом прокторів. Оновлення навчальної програми CFA Institute на 2027 рік охоплює близько 25% іспиту Level I та діє з лютого 2027 року; про зміни у форматі іспиту не повідомлялося.

Типовими кандидатами є студенти випускних курсів, аналітики-початківці та фахівці, які змінюють сферу діяльності; наявність профільної фінансової освіти не є обов'язковою. Вам знадобиться дійсний закордонний паспорт, ви повинні проживати в країні, де проводиться тестування, а також відповідати одній із трьох умов:

Іспит складається на комп'ютері в тест-центрах Prometric, які розташовані у понад 400 локаціях по всьому світу.

Сесія 1 охоплює теми Ethical and Professional Standards, Quantitative Methods, Economics, Financial Statement Analysis та Corporate Finance; сесія 2 включає Equities, Fixed Income, Derivatives and Risk Management, Alternative Investments та Portfolio Construction. У 2027 році чотири області були перейменовані, частка Quantitative Methods зросла до 11–14%, а Ethics змінилася до 10–15%.

Для періодів складання іспиту у 2026–2027 роках вартість реєстрації становить 1140 USD за умови ранньої реєстрації або 1490 USD за стандартним тарифом, без урахування місцевих податків; колишній реєстраційний внесок у розмірі 350 USD більше не стягується. У вартість входить цифровий навчальний план, практичні запитання та два пробних іспити. Успішні кандидати повідомляють у середньому про понад 300 годин підготовки на кожен рівень.

Ви отримуєте результат «склав» (pass) або «не склав» (did not pass), з оцінкою за шкалою порівняно з мінімальним прохідним балом та оглядом по кожній темі; мінімального балу за окрему тему немає. Результати публікуються лише після виконання Practical Skills Module, зазвичай приблизно через п'ять-дев'ять тижнів після періоду тестування. Офіційний показник успішності (pass rate) для Level I становив 39–45% у період з листопада 2025 року по серпень 2026 року. Далі йдуть Level II та Level III; для отримання статусу charterholder також необхідно мати 4000 годин відповідного досвіду роботи та членство в інституті.