Formelsammlung für das CFA® Program Level I

Endwert

FV = PV × (1 + r)^n

Barwert

PV = FV / (1 + r)^n

Barwert einer Annuität

PV = PMT × [1 − (1 + r)^−n] / r

Ewige Rente

PV = PMT / r

Haltedauerrendite

HPR = (P1 − P0 + D1) / P0

Effektiver Jahreszins

EAR = (1 + periodic rate)^m − 1

Stichprobenvarianz

s² = Σ(xᵢ − x̄)² / (n − 1)

Variationskoeffizient

CV = s / x̄

Sharpe Ratio

Sharpe Ratio = (Rp − Rf) / σp

CAPM

E(Ri) = Rf + βi × [E(Rm) − Rf]

Gordon-Wachstumsmodell

V0 = D1 / (r − g)

Kurs-Gewinn-Verhältnis

P/E = price per share / earnings per share

Laufende Rendite

Laufende Rendite = jährlicher Kupon / Anleihekurs

Modifizierte Duration

ModDur = MacDur / (1 + yield per period)

Kursänderung (Duration + Konvexität)

%ΔP ≈ −ModDur × Δy + ½ × Convexity × (Δy)²

Eigenkapitalrendite (DuPont)

ROE = net margin × asset turnover × leverage

Gewichtete Kapitalkosten (WACC)

WACC = wd × rd × (1 − t) + we × re

Put-Call-Parität

S0 + P0 = C0 + X / (1 + r)^T

Die Notation folgt der üblichen Lehrbuchschreibweise. Den genauen Umfang regelt das aktuelle Curriculum.